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标题: 中国人民银行上调金融机构人民币存贷款基准利率 [打印本页]

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 08:30:04 标题: 中国人民银行上调金融机构人民币存贷款基准利率

中国人民银行上调金融机构人民币存贷款基准利率

中央政府门户网站　www.gov.cn　　 2011年04月05日　　来源：人民银行网站

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中国人民银行决定，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整（见附表）。
附表：

金融机构人民币存贷款基准利率调整表

单位：%

	调整后利率
一、城乡居民和单位存款
（一）活期存款	0.50
（二）整存整取定期存款
三个月	2.85
半　年	3.05
一　年	3.25
二　年	4.15
三　年	4.75
五　年	5.25
二、各项贷款
六个月	5.85
一　年	6.31
一至三年	6.40
三至五年	6.65
五年以上	6.80
三、个人住房公积金贷款
五年以下（含五年）	4.20
五年以上	4.70

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 08:41:44

央行近年调整利率时间及调整后股市表现一览

http://www.youth.cn 2011-04-05 18:45:00 中国青年网

　　中国人民银行决定，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。

央行近年调整利率时间及调整后股市表现一览
次数	调整时间	调整内容	公布第二交易日股市表现(沪指)
15	2011年2月9日	一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点	2月9日股市跌0.89%
14	2010年12月25日	一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点	12月27日股市跌1.9%
13	2010年10月19日	一年期存贷款基准利率上调0.25个百分点	10月20日大盘微涨0.07%
12	2008年12月22日	一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点	23日大盘跌4.55%
11	2008年11月26日	一年期存贷款基准利率下调1.08个百分点	11月27日，沪指上涨1.05%
10	2008年10月30日	一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点	10月31日，沪指上涨2.55%
9	2008年10月9日	一年期存贷款基准利率下调0.27个百分点	10月10日，沪指跌3.57%
8	2008年9月16日	一年期贷款基准利率下调0.27个百分点	9月17日跌2.90%
7	2007年12月20日	一年期存款基准利率上0.27个百分点；一年期贷款基准利率上调0.18个百分点	12月21日涨1.15%
6	2007年09月15日	一年期存款基准利率上调0.27个百分点；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点	9月17日涨2.06%
5	2007年08月22日	一年期存款基准利率上调0.27个百分点；一年期贷款基准利率上调0.18个百分点	8月23日涨1.49%
4	2007年07月20日	上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点	7月23日涨3.81%
3	2007年05月19日	一年期存款基准利率上调0.27个百分点；一年期贷款基准利率上调0.18个百分点	5月21日涨1.04%
2	2007年03月18日	上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27%	3月19日涨2.87%
1	2006年08月19日	一年期存、贷款基准利率均上调0.27%	8月21日涨0.20%

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 08:46:18

央行年内二度加息意在应对可能创新高的物价压力

新闻中心-中国网 news.china.com.cn　　时间： 2011-04-05　　责任编辑: 李东

中国人民银行5日晚间宣布，自2011年4月6日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金贷款利率相应调整。
调整后，一年期存款利率达到3.25%，一年期贷款利率达到6.31%。
这是央行今年以来第二次加息，也是去年以来第四次加息。上次加息是在2月9日春节过后不久。
分析人士认为，央行在这样一个时点作出加息决定，是意在应对可能再度创出新高的物价压力。
“稳定物价被当局视为今年工作的重要任务，而市场预期3月份我国物价指数会再度创出新高，因此此时加息是我国央行对可能再度攀升的通胀压力所作出的提前应对。”中国社科院金融所中国经济评价中心主任刘煜辉说。（记者王宇王培伟）

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 08:48:02

3月CPI或“破五” 负利率施压加息窗口再度开启

2011年03月29日 09:41:03 　来源：中国证券报【字号大小】【收藏】【打印】【关闭】

　　稳定物价是今年政府工作的首要任务，左右着宏观调控的阶段性动向。分析人士认为，3月CPI涨幅再度突破5%的可能性相当大，在“负利率”仍较明显的情况下，加息窗口可能随之再度开启。
　　自去年11月CPI涨幅创下5.1%的高点后，我国物价涨幅连续三个月控制在5%以内，各项物价调控措施取得初步成效。具体来看，为消除物价上涨的货币基础，货币政策基调适时转向稳健，M2和M1同比增速稳步回落。从生产流通角度看，价格主管部门加大了对农产品炒作惩罚和价格监督力度，近期部分小麦主产区旱情有所缓解，这些都有利于食品价格走势稳定。
　　从货币政策来看，为了把好流动性这个总闸门，央行已将存款准备金率提升至20%的历史高位，并频繁进行公开市场对冲操作。与数量型调控相比，利率调控的经济影响面更大，决策也更为谨慎，但其作用不可替代。央行人士近期就表示，我国货币政策将逐步增强以利率为核心的价格型工具的作用，从偏重数量型调控向更多运用价格型调控转变。自去年10月以来，央行已先后三次加息，最近一次在今年2月8日。由于存在较明显的负利率和通胀压力，央行可能再次启动加息手段。
　　目前一年期存款基准利率为3%，物价月度涨幅为5%左右，“负利率”情况较为明显，这对资源配置的负面影响相当明显。物价上涨使得实际利率走低，企业更倾向于作出投资决策。根据“工资刚性”理论，物价上涨背景下的收入分配不利于工薪阶层，而向厂商等资方倾斜。扩张投资和抑制居民消费，显然不是我国需求结构调整的最优选择。
　　2009年我国居民消费率为35.1%，低于世界上大多数国家；投资率为47.7%，居于全球高位。近期通胀预期上升则挫伤了居民的消费信心。国家统计局中国经济景气监测中心公布的数据显示，我国消费者信心指数已连续两个季度回落。
　　从物价本身来看，2月我国CPI涨幅为4.9%，环比涨幅达1.2%。从农业部、国家统计局的价格监测数据来看，3月食品价格总体出现回落，但翘尾因素影响的增强将抵消上述因素。从具体消费产品类别来看，近期值得注意的有两个方面，一是服务价格上涨压力加大，目前食品等生活必需品价格已经出现一轮较大幅度上涨，从比价关系上看，服务价格存在补涨要求。二是输入型通胀压力越来越大，价格上涨带有国际性，原油等大宗商品价格的走高无疑将加剧输入型通胀压力。
　　可以说，尽管物价调控措施初显成效，但当前物价水平并不具备迅速回落的基础。3月CPI涨幅再度突破5%的可能性较大，并可能继续缓慢攀升，直至6、7月达到6%左右的水平。为了更好地管理通胀预期，央行可能再次启动加息手段，而4月和年中将成为加息敏感窗口。（记者韩晓东）
央行：综合运用货币政策工具保持合理的货币总量
央行最近表态意味着什么声明露出紧缩放缓迹象

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 08:51:13

央行宣布，自4月6日起上调人民币存贷款基准利率0.25个百分点。这是今年第二次加息经济聚焦：再度加息，剑指通胀
人民网记者田俊荣许志峰王炜
2011年04月06日00:00 来源：人民网-《人民日报》手机看新闻

　　通胀压力加大和负利率加剧是加息的直接原因，加息也顺应了市场利率变化趋势
　　正当清明小长假收官之时，央行再次挥出了加息利剑，自4月6日起上调人民币存贷款基准利率0.25个百分点。
　　“通胀压力加大和负利率加剧是加息的直接原因”，交通银行首席经济学家连平说，受要素成本上升、农产品涨价、输入性通胀和流动性过剩等因素影响，我国通胀压力还在不断增大。“预计3月份CPI涨幅可能突破5%。由于今年二季度物价翘尾因素在2.5个百分点以上，最高月份可能接近4个百分点，因此不排除5月或6月的CPI突破6%。”
　　中国银行国际金融研究所发布的《中国宏观经济展望季报》认为，中东和北非号称“世界油库”，这个地区政治局势动荡将对世界石油供应及其安全造成严重威胁，加上国际资本借机大肆炒作，使国际原油价格大幅飙升，加大了我国输入性通胀预期。
　　随着物价上涨，“负利率”不断加剧，居民储蓄难以保值增值，可能纷纷流出银行体系，进一步加大通胀压力。
　　“加息有利于加强通胀预期管理，体现了央行实施稳健的货币政策，把稳定物价总水平放在金融宏观调控更加突出位置的决心。”连平说。
　　另一方面，央行此前调控多采用存款准备金率等数量型工具，资金数量的收紧已内生性地推动资金价格的上升。“由于市场利率上扬，银行吸收存款的难度加大。一些银行为吸收存款甚至不惜采取赠送现金、礼品和服务优惠等手段，变相提高存款利率。在这种情况下，加息也是顺应市场利率变化趋势的需要，有利于消除利率管制条件下的资源错配和无序竞争现象”，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说。
　　经济较快增长为加息提供了前提基础，跨境资本流动的变化为加息提供了有利条件
　　经济较快增长为加息提供了前提和基础。我国经济已从政策刺激下的快速回升转入稳定增长阶段，2010年增长10.3%，显著高于9%左右的潜在经济增长率。“虽然今年一季度经济增速可能有所回落，但全年经济仍将保持在9%以上”，连平说。
　　跨境资本流动的变化为加息提供了有利条件。自去年四季度以来，随着美国经济加快复苏、贸易逆差收窄，以及新兴市场通胀上扬，国际资本呈现回流美国的趋势。“预计今年上半年还将保持这种态势，这样可能会减少加息对‘热钱’流入的吸引力”，郭田勇分析道。
　　虽然市场普遍预期4月份可能加息，但选择在CPI等3月份经济数据公布前加息，还是有点出人意料。连平认为，经济数据出来后市场往往会猜测分析，产生加息预期。现在出其不意、提前加息，造成既成事实，有助于减轻货币政策对市场的影响，避免其过度波动。
　　专家认为，加息空间已较为有限，今年可能还有1次左右的加息
　　这是央行今年以来第二次加息，也是去年以来的第四次加息。人们关心的是，未来还会继续加息吗？
　　“利率上调空间已较为有限”，连平坦言，“加息后一年期存款基准利率为3.25%，即使加到3.5%左右，对经济的影响也不会很大。但如果一年期存款利率达到4%、贷款利率达到7%，由于贷款资源十分稀缺，市场利率将上浮更多，这样一来，会显著增加企业的融资成本”。
　　他表示，截至2010年上半年，地方融资平台贷款余额约为7.66万亿元，大幅加息会加大一些地方的偿还压力。同时，由于目前开发商获取资金十分困难，融资成本极为高昂，大幅加息会使中小开发商陷入困境。
　　连平认为，分析加息空间，不妨将现在的情况与2007年作一比较。“2007年，我国经济增速高达14.3%，CPI最高的月份超过8%，房价飙升，股市创下6124点的历史纪录。相形之下，现在经济运行总体平稳，各项指标都低于2007年。2007年一年期存款基准利率最高时加到4.14%，现在又能高到哪去呢？”
　　“我们预测，今年可能还有1次左右的加息，或在二季度，或在今年年底美国可能加息的时候”，连平表示。
　　有投资者认为，加息不会改变市场突破3000点的步伐，也有人认为未来股市压力较大
　　在3月里，上证综指几度上攻3000点整数关口，但均无功而返。小长假前的最后一个交易日，两市走势较强，上证综指再次接近3000点。在这一时机加息，将会对股市产生什么样的影响？
　　有投资者认为，从最近两次加息看，虽然对短期市场的波动造成一定影响，但基本上没有改变市场的运行节奏，加息对于市场心理层面的影响已经相对减弱。从市场大方向来看，指数重心逐步上移，市场热点也正由小盘股和题材股向权重指标股过渡。如果地产、钢铁、煤炭等权重股能够持续走强，加息就不会改变市场突破3000点的步伐。而悲观者则认为，在3月份经济数据公布前加息，说明通胀压力仍然较大。如果未来通胀超预期，相应的调控力度也可能超出预期，这无疑将给股市带来很大压力。
　　从另一个角度看，持续的加息对上市公司经营的影响正逐步显现。中信建投分析师刘献军说，在加息和人民币升值的双重作用下，国内初级制造业受到的压力已不容忽视。虽然最近的PMI指数有所反弹，但能否改变回落趋势还有待观察。目前已披露年报上市公司库存的大幅度增加，也从一个侧面反映出当前经济运行中的内在压力。因此，今后在加息工具的使用上，应该会考虑到这些因素，以避免过度调控。
　　东莞证券研究员费小平认为，当前国内通胀的压力主要是来自翘尾因素和输入性通胀，下半年应该会有所回落。目前市场整体估值水平偏低，市场有估值向合理水平回归的要求。虽然资金面有一定压力，但总体流动性还是较为充裕的，市场的主要问题还是信心。如果蓝筹股能够企稳继续发力，大盘仍有机会再冲击3000点。不过，对于上升的高度也不宜过于乐观。
　　连续加息对楼市的影响将逐渐由量变到质变，楼市调控效果将更加明显
　　央行再度加息后，5年期以上贷款基准利率已经达到6.8%，个人住房公积金贷款5年以上贷款基准利率达4.7%。尽管从数据上看，房贷月供每月增加的数额不大，但连续加息对市场的影响将逐渐由量变到质变，对房地产市场的影响将更加明显。
　　以购房者贷款100万元，20年等额本息还款计算，如果是购买首套房按基准利率，加息前月还款7515元，加息后月还款7633元，增加118元。如果是购买二套房，按1.1倍利率计算，加息前月还款7909元，加息后月还款8043元，增加134元。业内人士认为，虽然前几次加息对楼市的直接影响都不明显，但在当前楼市调控不断从严的情况下，加息对楼市需求的抑制将更加明显。
　　当前一线城市首套房首付基本上都已达到三成，并且贷款利率多为基准利率。二套房严格执行六成首付，贷款利率最低为1.1倍。在购房首付成本增加的同时，加息又增加了持有成本。同时，新一轮楼市调控时间还短，市场观望情绪浓厚，加息将使购房者的购房热情进一步降低。
　　加息与调控政策的叠加效应将更加明显。相比严格的限购措施，目前支持购房者依然入市的主要原因就是通货膨胀及货币供应多，缺乏更好的投资渠道。第三轮调控更加严厉地打击了投资需求，而对于投资者来说，相比限购，加息将使得投资成本非常明显的上涨，对投资需求也将进一步抑制。由于持有成本在持续增加，已经购房的部分投资者有可能转售房源，二手房市场供应量将增加，议价空间将逐步加大。整个房地产调控的效果将更加明显。
　　此外，业内人士认为，公积金贷款将更受购房者青睐。目前公积金贷款基准利率与商业贷款差距达到了2.1%。同样贷款80万元20年，商贷月供为6106元，而公积金为5148元，20年还贷总差距达到了23万元，预计选择公积金购房的比例将明显增加。

作者: 北丐洪七公 时间: 2011-4-6 09:05:38

今起央行加息0.25个百分点http://sjz.house.sina.com.cn 2011年04月06日07:22 河北青年报

　　昨日18时，央行宣布从今日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。其中，金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。与此同时，个人住房公积金贷款利率也于今日起上调。
　　动态
存贷款基准利率调整表
　　央行启动年内第二次加息

　　这是今年年内的第二次加息，也是自去年央行重启加息通道以来的第四次加息。以五年期以上贷款利率来看，此次加息后上调至6.80%，这与上一轮加息通道中，2007年9月15日创下的五年期以上最高贷款利率相比低1.03个百分点；此次加息后，老百姓最为关注的一年期存款利率上调至3.25个百分点，这与上一轮加息通道中，2007年12月21日创下的一年期最高存款利率相比低0.89个百分点。
　　此前，自2010年以来，央行已九次上调法定存款准备金率，每次调整幅度为0.5个百分点。其中，今年三个月即有三次上调。
　　分析
　　为何再度突然加息
　　分析人士认为，央行在这样一个时点做出加息决定，是意在应对当前可能再度创出新高的物价压力。“央行宣布加息符合市场预期，是央行对可能反弹的通胀压力所做出的提前应对。”中国社科院金融所中国经济评价中心主任刘煜辉认为，稳定物价是今年工作的重要任务，而市场预期3月份物价指数可能会再度创出新高。
　　由美国量化宽松政策带来的全球流动性泛滥，导致国际大宗商品价格持续攀升，国内输入性通胀压力正日益增加。与此同时，在国内经济快速增长的需求拉动、流动性总体宽松的货币推动以及人口拐点临近带来的劳动力成本上升等因素的综合影响下，今年上半年国内通货膨胀的压力仍然较大。
　　在当前的经济环境下，央行频频加息也有基于收紧流动性的考虑。■文/新华社
　　连续加息将带来哪些影响
　　孙磊认为，此次加息对整个市场会有一定影响，会进一步收紧市场的流动性。股市方面的震荡格局不会发生改变。
　　孙磊认为，此次加息会加剧大宗商品价格的调整，还有助于人民币升值压力的增强。
　　对楼市来说，对房地产企业资金状况有一定影响，但对房地产市场根本性影响不大。
　　海通期货分析师刘文辉认为，通胀压力较大，电价和成品油的价格调整可能进一步推迟。
　　“受加息影响，今后银行新发行的银行理财产品的收益率预计也将跟着上调。”建行理财师池敏认为。
　　分析人士认为，持续加息或将增加海外热钱的流入压力。刘煜辉认为，热钱流入中国的目的主要是基于对资产价格上涨的考虑，其意并不在中美息差收入，加息和热钱流入没有直接的逻辑关系。
　　预测
　　未来加息脚步会否暂缓
　　孙磊分析，此次加息后，后续的货币政策可能会相对宽松，调控频率可能会降低。“主要还是看国内通胀及经济增长情况，如果通胀压力还是居高不下，可能还会加息。此外，如果房价调控迟迟不见效，也可能会调整货币政策。”
　　国泰君安总经济师、首席经济学家李迅雷预计，2季度还将有一次加息，如果下半年通胀可控，再加息概率就降低了。
　　建议
　　投资理财建议多选中短期
　　理财专家认为，在加息周期内，投资以选择中短期产品为宜，这样可以灵活调度资金，较快地享受到加息收益。
　　银行理财师介绍，为避免多次加息带来的损失，投资理财方式应该更灵活，建议选择中短期理财产品。同时，不建议居民所有投资都选择超短期，还应根据资产持有情况，进行合理的投资搭配。
　　■文/(除署名外)本报记者王亚楠
　　小算盘
　　存款：万元存款一年多收25元利息

加息后的变化
　　每加一次息，对于储户来说就意味着能多收利息，此次一年期存款上调0.25%，储户们能多收多少利息呢？
　　以一万元一年期定期存款为例，本次加息前，储户的利息收入为：10000×3.00%＝300元；加息后，储户的利息收入将增加至：10000×3.25%＝325元。
　　加息后，一万元一年期定期存款，居民将多收25元的利息。
贷款利息变化
　　贷款：30万30年房贷每月多还39.7991元

　　加息不仅会增加储户的存款利息收入，也会增加贷款户的贷款利息支出。根据央行政策，房贷者最关心的5年期以上贷款利率由6.60%上调至6.80%。那么，此次加息会让贷款户每月多还多少钱呢？
　　以一笔30万元、30年期的个人住房贷款为例，按照等额本息还款法计算，如果执行基准利率，加息前每月支付本息为1915.9765元，加息后月还款将增至1955.7756元，贷款人每月将多还39.7991元。
　　■文/本报记者王亚楠 ■制图/周鹏
　　微博议加息
　　复旦大学经济学院副院长孙立坚：在经济还没有真正回暖的情况下，我一直认为要用产业政策“疏”而不能仅靠货币政策“堵”！
　　中央财经大学金融学院教授郭田勇：当前通胀依然是经济生活中的首要问题，央行再度上调存贷款利率有利于遏制通胀和房产泡沫。央行此前调控较多采用数量工具，出于经济增长、热钱等方面考虑对价格工具有所忌惮，但数量的收紧内生性地推动价格上升，因此此次加息也可谓顺其自然。
　　资深金融专家及投资银行家温天纳：央行在清明节期间加息，我觉得这是符合市场预期的，只是时间比预期来得更早，这反映出中央政府调控决心不变，通胀压力依然高企。

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